Page 102 - XXII Prêmio Tesouro Nacional 2017

Tema – Equilíbrio e Transparência Fiscal – Helder Ferreira de Mendonça e Joseph David B. Vasconcelos de Deus

taBela 7 – testes de raiz Unitária (adf, pp e Kpss)

ADF
Séries Valores críticos
Lags I/T Teste
1% 5% 10%
e F 0 -1.663 -2.582 -1.943 -1.615
e G 0 -3.612 -2.582 -1.943 -1.615
GAP 12 I+T -2.620 -4.037 -3.448 -3.149
DEBT 6 I -2.590 -3.483 -2.885 -2.579
PP
Séries Valores críticos
Band I/T Teste
1% 5% 10%
e F 4 -1.622 -2.582 -1.943 -1.615
e G 1 -3.663 -2.582 -1.943 -1.615
GAP 6 I+T -6.828 -4.029 -3.444 -3.147
DEBT 4 I -3.029 -3.481 -2.883 -2.578
KPSS
Séries Valores críticos
Band I/T Teste
1% 5% 10%
GAP 9 I -1.400 0.739 0.463 0.347
Fonte: Elaboração dos autores.
Nota: Tendência (T) e Intercepto (I) são incluídos com base no critério de Schwarz. ADF – a escolha final do lag foi feita
com base no critério de Schwarz. PP e KPSS – método de estimação é o Bartlett Kernel e o Newey West Bandwidth é
usado.

100 Finanças Públicas – XXII Prêmio Tesouro Nacional – 2017